加拿大投资环境：第3章 外商在加拿大经营现况及投资机会
加拿大对外直接投资一向大于外来直接投资.
根据加拿大统计局资料显示,2009年加国外来直接投资金额达5,494亿加元,较2008年成长1.58%,为近5年来最低成长,主要仍为国外投资者持续并购加拿大与能源相关产业.2009年加国对外直接投资5,933亿加元,较2008年减少7.54%.
一,外商在当地经营现况
加拿大富於天然资源,但企业生产力较低,高税捐,劳工短缺及省份之间的贸易障碍向为投资者所诟病,而且在电话通讯,电视,广播,金融及海空运输等方面对外资的经营权亦有颇多限制,故大型外资多集中在石油,天然气及矿产等方面,例如澳洲的Rio Tinto以380亿加元并购加拿大的Alcan,巴西的Companhia Vale do Rio Doce’s以200亿加元并购加拿大的Inco,及中国石油天然气股份有限公司(PetroChina)以19亿加元取得加商Athabasca Oilsands Corp. 位於亚伯达省2处油砂矿60%股权等.
依国家别来看,美国向为加国最大的外来投资国家,截至2009年底美国在加拿大的投资存量为2,883亿加元,较2008年成长1.69%.2009年底美国占加拿大外来投资总额的52.5%,较2008年底占52.4%略为增加.
以业别观之,工业部2009年外来投资案统计,制造业及能源吸收外来投资约占加国外来投资总额的35.5%,商业及服务业其次,约占26.7%.
2006-2009年加国外来直接投资主要国家
单位:亿加元
| 国别 | 2006年 | 2007年 | 2008年 | 2009年 |
| 美國 | 2,651 | 2,910 | 2,835 | 2,883 |
| 英國 | 394 | 566 | 668 | 635 |
| 荷蘭 | 248 | 367 | 492 | 465 |
| 瑞士 | 146 | 159 | 209 | 212 |
| 法國 | 172 | 172 | 176 | 182 |
| 巴西 | 129 | 141 | 144 | 148 |
| 德國 | 84 | 92 | 139 | 139 |
| 日本 | 134 | 136 | 129 | 131 |
| 总计 | 4,372 | 5,101 | 5,408 | 5,494 |
2009年加国外来直接投资件数-部门别
| 部门别 | 2009年 | 截至2009年存量 | ||
| 件數 | 產業比例（%） | 件數 | 產業比例（%） | |
| 資源（resources） | 39 | 8.9 | 1,235 | 7.1 |
| 製造業（manufacturing） | 90 | 20.6 | 4,971 | 28.4 |
| 零售及服務業（Wholesale and Retail Trades） | 72 | 16.5 | 4,230 | 24.2 |
| 商業及服務業（Business & Services） | 161 | 36.8 | 4,668 | 26.7 |
| 其他（Other） | 75 | 17.2 | 2,381 | 13.6 |
| 总计 | 437 | 100.0 | 17,485 | 100.0 |
二,投资机会
根据不同对企业竞争力及投资环境评比之国际学术或调查机构研究结果显示,加国之整体经济环境及企业经营环境相当优良:
(一)2007年加拿大谘议局(Conference Board of Canada)调查报告:加拿大最适於居住的前6个城市分别为Calgary,Toronto,Vancouver,Edmonton,Victoria及Ottawa-Gatineau.
(二)2007年国际管理发展组织(Intrnational Institute for Management Development,IMD)之「世界竞争力年报(World Competitive Yearbook,WCY):加国竞争力仅次於美国及荷兰,名列世界第3,优於德国,澳洲,英国,日本,及义大利.
(三)2007年MasterCard International Inc.针对全球50个城市商业环境的调查报告:卑诗省的温哥华(Vancouver)在全世界经商容易度方面高居第1名.由於加国的全民医疗保健系统良好,基础设施完善,低密度交通流量以及大众运输便利,包括多伦多(Toronto)和蒙特娄(Montreal)也都在经商容易度的项目中分列第2及第3名.
(四)KPMG 2008年发表之Competitive Alternatives报告:加国为G7国家中商业成本最低的国家.
(五)2008年「经济学人(Economist Intelligence Unit,EIU)」:未来5年(2008至2012)G7国家中最佳投资及企业经营环境排名第1.
(六)2008年「世界经济论坛(World Economic Forum,WEF)」「全球竞争力报告(Global Competitiveness Report)」:全球竞争力指数(GCI)排名第10,较2007年排名第13上升.
(七) 2009年9月世界银行公布「2010年全球经商环境报告」(Doing Business 2010 report),加拿大排名第8.
(八)2009年9月世界经济论坛(WEF)公布「2010年全球竞争力报告」,加拿大排名第9.
(九) 2010年2月「经济学人」(EIU)公布的最新调查,2010年冬季奥运主办地温哥华,是全球最适合居住的城市.
(十)2010年5月「瑞士洛桑国际管理学院」(IMD)公布世界竞争力年鉴,加拿大排名第7,较去年前进1名.
(十一)2010年5月「世界经济论坛」(WEF)公布年度「全球促进贸易报告」(The Global Enabling Trade Report),加拿大排名第8.
加拿大投资竞争力比较弱的部分主要为高税捐及对外资经营权的限制.根据伦敦经济学人(Economist Intelligence Unit,EIU)2007年3月的报告中显示加国存在三大问题,即高税捐,劳工短缺及省份之间的贸易障碍,该报告认为加拿大企业赋税比重远高於其他国家,如2005年边际税率(marginal tax rate)就高达39%,居全球之冠.另外世界贸易组织(WTO)则指出,加拿大生产力相对低落,农业贸易过於保护,在电话通讯,电视,广播及海运运输等方面的外资经营权亦有颇多限制.
加拿大联邦政府为改善投资环境,於2009及2010年度预算案规划降低企业所得税,使新设立企业之边际有效税率(marginal effective tax rate)降低到成为G7国家中最低,预计於2012年前成为G7国家中企业所得税率最低之国家.
加国政经情势稳定,基础设施完善,经贸体制透明,且拥有良好的投资环境,有兴趣赴加投资之我国厂商可从下列产业著手:
(一)服务业
在经济结构上,台加之服务业产值均已达各自总产值之70%以上,未来双方合作的领域亦应从传统的第一产业及第二产业逐渐走向第三级产业.除上述加方具有优势之产业外,资通讯服务,工程服务,环境服务,广告与市场研究,运输仓储,娱乐文化,观光旅游,配销等服务业别较不涉及从业人士专业证照跨境认可之问题,均可作为合作之起点.
加拿大具有全球最稳健的金融制度,在2008年之全球性金融风暴更形彰显其银行保险等服务业体质健全,财政部长Jim Flaherty多次推介外资与加国金融业合作,我国投资者亦可考虑与加拿大金融业合作.
(二)农矿
我国天然资源缺乏,向为农矿之净进口国;加国则为多种非易腐性农业大宗物资及林矿原物料之出产国.因应国际原物料与能源价格逐渐攀升,来源取得逐渐困难的供给瓶颈,我国应可积极运用加国此项优势,与加方合作订定长期采购契约,除可减轻我因依赖对外贸易所带来之进口型通货膨胀压力,亦可确保我原物料及中间投入品之供货稳定.
(三)石油及天然气探勘
加国石油蕴藏量估计约1,750亿桶,为仅次於沙乌地阿拉伯的全球第2大石油蕴藏国,目前加国原油产量位居全球第6名,每天生产约320万桶原油,国际能源组织预估,2015年加国原油产量将提升至全球第4名.
加拿大的能源主要储藏於加西各省,其中,素有加拿大能源省之称的亚伯达省(Alberta)为加国天然气和石油的主要产地,其产量分别占加国总产量的80%及70%.另外,亚省还拥有一项独特的资源-油砂(Oil Sands),单在亚省就有1兆7千万桶的油砂储藏量,使加拿大成为全球第一大油砂蕴藏国.
加国是全球第3大天然气生产国,目前生产量不但足够加拿大本国使用,且输销美国.估计2010年天然气生产量可达到5兆2千万立方米,2020年达到5兆7千万立方米,届时加国天然气出口市场可以拓展至亚洲国家.
许多国家著眼未来油价趋势及全球能源供应状况,尽管目前亚省油砂开采成本仍高,但包括中国大陆等在争取加国油源方面仍相当积极.其投资类型可以合资或并购等方式进行.
但因油砂提炼成本过高及所排放的二氧化碳是传统原油的3倍等因素,造成的环境破坏及污染问题不可忽视,加国油砂业者正面临美国拟立法限制碳排放及欧洲议会拟立法禁用油砂的压力.
(四)生物科技
生物技术产业为我政府积极推动发展的两兆双星重点产业之一,目前所推动之「生物科技发展计画」下有「农业生物技术」,「制药与生物技术」,「基因体医学」等项国家型科技计画.发展生技产业主要系以研发为主,藉由先进生物技术的研发与引进,以建立我完整的医药体系并提升我国相关产品的附加价值.
加国生技公司超过400家,为全球第2大,仅次於美国,主要为医疗保健公司,其次则为农技与环保公司.受惠於加国政府的支持及产官学各界的密切合作,加国生技公司在研发新药及医疗器材方面颇具实力.
加拿大生物技术工业得益於工业和学术界的合作及充足的创投资本,为G7国家中最有竞争力的国家之一.加拿大政府计划到 2010 年将研发投入增加一倍,跻身世界上5大科研强国之一.加国并有下列鼓励发展生技产业计画: 加拿大健康研究院,加拿大创新基金会,加拿大科研委员会及卓越研究中心网路等.其中魁北克大学在老人痴呆症治疗,多伦多大学在增加干细胞数,麦基尔大学对基因与肺结核发病速度之关系等领域有突破性之发现.
研发出新药之加国公司,多盼能在台湾寻觅合作夥伴,或进行临床试验,或技术移转,或生产制造,以进军广大的中国大陆市场以及拓展亚洲市场.我商投资类型可以技术移转或合资等方式进行.
加国生技公司主要分布於安大略(Ontario),魁北克(Quebec)及卑诗(British Columbia)等3省,其中Ontario省生技产业已相当成熟,亦盼与我生技产业进行交流及合作,建议未来双方可加强在生技与医药产业方面产,学,研界的往来.
(五)电脑软体业
2008年加拿大电脑软体部门约雇用39.6万人,产值达到881亿加元,相关公司数量排名全球第2,仅次於美国.加拿大约有30,300家资讯通讯科技(ICT)相关公司,其中77%为软体及电脑服务业,在供应鍊管理,企业管理,人力管理,网路发展,安全软体等方面特别具有竞争力.
2008年数位游戏软体公司约有500家,雇用员工超过14,000人,年产值超过22亿加元,广泛应用在产业训练,国防及航太等方面.知名多媒体公司包括Softimage,Side Effects Software,Autodesk,Toon Boom,Bioware,Electronics Arts Canada,Radical entertainment等.