新移民，新家园：在加拿大 购买RRSP，十大策略

一、 投资多少RRSP合适？

这个问题需要具体情况具体分析，首先要知道你的RRSP供款额度是多少，这可以从税务局去年报税后给你的Notice of Assessment上查到。如果你利用了首次购房计划（HBP）和终生学习计划(LLP)，那么你还有一些额外需要投资的空间。

再就是你需要知道你纳税收入的边际税率，2009年安省的边际税率如下表 ：

你是否需要买满可用的RRSP空间？！同时，你还需要考虑你明年和未来的收入是否会大幅增加，以及是否要多拿一些牛奶金等情况。对于现在去年收入不高，而预期收入会提高的客户，可以考虑现在购买RRSP，等到将来收入高时再申报抵税。

如果没有很好的规划，许多人想将RRSP投资最大化，但手头上却没有足够的现金。下面介绍两个补救办法。

首先，如果你在其它非注册投资帐户中有投资，比如债券、互惠基金或股票。你可以考虑将这些投资直接转入RRSP帐户或变现投资RRSP。需特别提醒的是，如果将这些投资直接转入RRSP帐户或变现投资RRSP，在税收上处理上却视同卖掉，投资收益部分需要纳税，当然投资亏损也可抵税。在12月31日之前和之后转移，在税收处理上也会有很大的区别。

其次，是利用RRSP贷款投资RRSP。目前2年期RRSP贷款的利率为3% （=Prime + 0.75%）。利用贷款投资RRSP的好处和需要注意的要点，请参阅前期文章“你需要贷款投资RRSP吗？”。RRSP贷款的具体特点有：

· RRSP贷款的量介于$1,000 和$21,000;

· 还款灵活，可以选择延后3到6个月的偿还；

· 利率比较优惠，目前3到24个月浮动利率为3% （3% = 基准利率2.25% + 0.75%）;

· 根据你的信用历史，可很快获得批准；

· 无申请费，可随时归还全部贷款无惩罚。

三、充分利用平均成本投资法 （Dollar Cost Averaging）

对于一个成熟的证券市场来说，一般人是不可能预测未来市场的变化。利用平均成本投资法 （Dollar Cost Averaging），就可以使免除不能准确预测所带来的痛苦，达到合理投资回报的目标。我的许多客户，都已经利用平均成本投资法在这次金融危机中大大受益。

利用平均成本投资法投资RRSP很简单，也就是每月或每半月，或每星期投资定量投资RRSP。至于具体投资RRSP的数量, 则根据你的资金流和你所要投资的RRSP一年总额来决定。你可以选择刚开始时，投资的量小一些，$50 或$100都可以。

利用平均成本投资法，（1）、每月可自动从你的银行帐户划拨，而不用等到年底去做，还可减少税收; （2）、降低市场风险。投资市场风云变幻，平均成本投资,在市场大跌时可以买到更低价格的基金；（3）、帮助强制储蓄。消费无计划的朋友，可以限制非理性消费，也不用为年底无钱投资RRSP而发愁。

四、投资RRSP前需做一个完整的退休规划

为什么投资RRSP？除了我们大家所熟悉的退税、延税和分散税的长处之外，其实投资RRSP的最大益处是为退休储存一笔钱。

每个人都会退休，我们到底需要多少钱才能舒适地退休，你知道吗？如果你不知道答案，那么一点也不奇怪，因为许多人都不知道或从来没有考虑过这样的问题。

为便于大家简单理解退休规划，下面举例说明。Jane今年65岁退休，她的的预期寿命为90岁，在65到90岁期间她需要每年至少花费$40,000。假定Jane的投资回报率为6%，在不考虑通货膨胀的情况下，她需要至少$540,000。如果假定通货膨胀率为3%，为保证退休期间$40,000的购买力不变，那么她则需要$725,000。

由上表可见，如果你现在退休时每年需要$40,000的钱，那么你至少得储蓄50万加元以上。

从上表还可以看出，通货膨胀对退休收入的影响极大。因此，如果你还有10年以上才会退休，那么你投资GIC或其他低风险固定收益的储蓄将是非常不合适的，同时还需要积累更多的钱。

当知道你的退休储蓄目标之后，你就可以确定你需要投资多少RRSP和建立何种风险程度的投资组合。例如：40岁和50岁的投资者如果都想在65岁退休，那么一个的投资期限是15年，而另一个是25年，即使两人风险承受度一样，由于后者投资期限更长，后者则宜投资于风险较高同时回报也较高的投资组合。

五、充分利用RRSP的HBP和LLP计划

在加拿大购房，建立一个自己的家也是许多人的梦想。我们还可以利用首次购房计划帮你尽快实现购房的梦想。
什么是首次购房计划 (Home Buyers’ Plan—HBP) ？加拿大政府2009年预算规定，如果您在加拿大是第一次购房，那么您便可以免税(Tax-free)从您的RRSP计划里提取最多$25,000用作首次购房。如果夫妇双方都有RRSP计划，那么你们家庭总共可免税提取$50,000用作首次购房。如果你的边际税率为40%，那么你还有$20,000的退税可用于首次购房。、

加拿大政府提出的首次购房计划(HBP) ，对初次买房的人，非常有帮助。建议新移民和刚工作的年轻人，应当认真和积极考虑。

想更详细了解首次购房计划(HBP)的读者，请参考无忧网上我博客上文章“蜗居？还是利用 购房计划？”

另外，RRSP投资者还可利用终生学习计划(Lifelong Learning Plan)从RRSP帐户内免税提钱。RRSP投资者最多可以免税借出$20,000（每年最多$10,000）用于政府认可的学习项目。

值得提醒的是，即使你RRSP帐户内有充足的资金，你也不需要轻易地从RRSP提款，因为RRSP的投资目的是为了退休。当然，如果我们将HBP和LLP与免税储蓄帐户TFSA联合起来使用，我们可以达到更多的节税目的。

六、将RRSP变为有效的税务调节工具

RRSP虽然是为退休计划而设计的，但投资者可以随时取出RRSP，只是取出部分要纳入当年收入，同时RRSP供款空间将彻底消失。

利用以上特点，投资者可以合理利用RRSP来达到税务最优化的目的。例如，如果在收入高的年景投资RRSP，在失业、上学或怀孕等年景当年无收入或收入低时取出RRSP。如果取出的钱没有全部花掉，你还可以将钱投资到TFSA帐户内而达到更多省税的目的。在做出上述决定前，一定要与你的家庭理财顾问商量决定，从而得到最合理的省税方案。

七、利用配偶RRSP调节夫妻未来收入

最大限度地减税是我们家庭理财中非常重要的“节流”手段。配偶RRSP (Spousal RRSP) 则可以帮助家庭在未来分散税收。

譬如，一对夫妻一方收入高，而另一方收入低，收入高一方可以为收入低一方设立配偶RRSP，这样高收入者依旧可以按其税率抵税，而把自己的RRSP分一些给配偶。等到双方退休后，由于RRSP收入平均分配，夫妻共同缴税额就比一方RRSP高，一方RRSP低要少。

以安省今年税收为例，低收入的边际税率为20.05%, 这分界线为$37,106。如果高收入一方在$40,970以上，那么高收入的边际税率大于31.15%, 他们之间的税率相差11.1%以上。如果投资配偶RRSP，每投资$1000就可以多退$111的税。

即使退休时夫妻双方的税率一样，配偶RRSP还可以增加退税额和减少政府福利被收回(Clawback）。配偶RRSP还可以帮助你得到以下好处：

· 你还可以避免老年抵税额（Age credit）被政府收回

对于想利用RRSP买房计划的朋友，这点尤为重要。如果夫妻一方的RRSP达不到$25,000而另一方有富余，则后者应该为前者设立配偶RRSP。

八、使其投资增值，为退休储蓄

目前有很多投资者只是利用了RRSP退税的功能，而没有把它当作为退休创造财富的手段，因而他们只在在银行进行定期存款(GIC)。如果定期存款3.5%年回报而已，减去通货膨胀率3%，净回报只有0.5%。正如前面所说，将RRSP只进行定期存款(GIC)投资致命的。

一般情况下，RRSP是一项长期投资。举例来说，$10,000的RRSP投资30年在不同回报率的投资效果如下表。

从上表可以看出，投资GIC只有$28,068,而投资中等以上风险的基金则可以达到$100,627，两者相差$72,559! 这也就是，复利增长帮你钱生钱。

九、RRSP投资和遗产规划

RRSP与其它的投资帐户不同，由于可以直接指定受益人，可以减少遗产验证的程序，直接将资产过渡到指定受益人。

在加拿大，遗产的过渡一般不是件容易的事情，如果没有事先的规划，那有可能政府会代家属保管遗产，而且还会产生遗嘱检验费和很高的税收。RRSP虽然可以顺利过渡到指定受益人，但如果没有事先规划，非常可能会产生很高的税收，不可不防！

十、 合理规划，避免对老年福利的影响

一般来说，加拿大老年政府福利会受收入的影响而减低。例如，低保补助GIS(Guaranteed Income Supplement)在2009年最高额是$652.51/月，如果年收入超过$15,672(不包括OAS)后就会全部取消;

按照2009年的标准计算，除去老年金等以外的其他收入大于一个标准（2009年$66,335）, 加拿大政府就会部分或者全部收回你的老年金, 收回比率为15%。换句话说，$66,335以上每增加$1收入，OAS就被收回$0.15，大约收入在$107,692或以上的人士，报税时就得全部返还OAS。

希望更详细了解加拿大老年金和RRSP对其影响的读者，请参考无忧网上我博客上有关老年金系列文章文章“老年金(OAS)到底有多少？（一）”和“RRSP投资与老年金被收回（四）”。

加拿大的税务及福利是一个完整且复杂的系统，如何最大化自己的利益就充分体现了理财规划的价值。如果你目前没有RRSP，我们也有一些办法帮助你减免你的个人税收。